How to construct your portfolio🤔?

فيه عندنا طريقتين أساسيتين وكلها هدفها إننا نختار سهم يحقق عوائد عالية .

راح نشرحها لكم بشكل مبسط في هذا المقال

• :Top down

تركز هذه الطريقه على العوامل الاقتصادية، بحيث إن تخصيص واختيار الأصول يكون بناءً على خصائص الاقتصاد الكلي وكيف يتوقعون تأثير هذه العوامل على السوق بشكل عام وبعض القطاعات .

مثلاً المستثمر إذا قرر يستثمر في دولة ما يبدأ يدرس الاقتصاد الكلي في هذه الدوله وبعدها يبحث عن أكثر القطاعات ربحية فيها واخيراً يختار الشركه ذات الأداء الأفضل . لو لاحظنا إحنا بدأنا من الأعلى بدراسة الاقتصاد الكلي وبدينا نتعمق اكثر واكثر لمن حددنا الشركه

عند التحليل باستخدام استراتيجيةTop downنستعمل:

-الناتج المحلي الإجماليGDP

-السياسات النقدية

-التضخم وأسعار السلع

هذه الطريقة فعالة عند إرتفاع الأسواق ولكن عندما يكون الاقتصاد بطيء فاختيار الشركه المناسبة في القطاع جيد الأداء تعتبر خطوة خاطئة لان التركيز الأساسي هنا على الاقتصاد

• :Bottom up

هذه الاستراتيجة عكس اللي ذكرناها سابقاً، التركيز على أداء شركة مقارنة بشركة أخرى في نفس القطاع.ننتقي أسهم الشركات اللي محتمل تعطينا عوائد أفضل من غيرها،المستثمر هنا ينظر أولًا الى شركة محددة وبعدها يبدأ ينظر في مدى ملائمة هذه الشركة مع الاقتصاد

عند التحليل باستخدام استراتيجية Bottom up نستعمل:

-النسب المالية وتشمل :(P/E ratio, current , ROE and net profit margin )

-نمو الأرباح

-العوائد و المبيعات

-التحليل المالي لقوائم الشركة المالية

-أداء إدارة الشركة

-منتجات الشركة وحصتها السوقية

لأن المستثمر في هذه الاستراتيجيه يؤمن أن الأداء الجيد لشركة لا يعني بالضرورة أن كل الشركات في هذا القطاع أدائها جيد، فهو دائمًا يبحث عن شركة أدائها أفضل من بقية الشركات في القطاع لذلك المستثمر يقضي وقت أطول في تحليل الشركة.

طيب أي استراتيجية هي الأفضل🤔؟

مافي استراتيجية أفضل من الأخرى،لأنها تعتمد على أهدافك الاستثمارية و مقدار تحملك للمخاطر وأي طريقة تحليل تفضلها

written by: Fatima Alshehri